Condições do 1º lote, até sexta-feira, 12/02/2027 às 23h59

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Curso online

Modelo de Pequeno Porte do BCB em Python e MCP

O modelo de pequeno porte liga juros, câmbio e expectativas à inflação. Ler sobre ele é uma coisa. Rodá-lo e mudar uma premissa é outra. Construa o modelo do zero em Python, com dados brasileiros, e converse com ele em português por um servidor MCP.

O que você será capaz de fazer

Ao final deste curso, você será capaz de:

Coletar as séries do Banco Central e da Focus que alimentam o modelo.

Estimar as curvas IS e de Phillips e a equação de expectativas com dado brasileiro.

Resolver o sistema e produzir uma projeção condicional com leque de incerteza.

Medir o erro do seu modelo contra o realizado e contra o BCB.

Perguntar ao modelo em português, por meio de um assistente de IA.

Quais habilidades eu aprenderei

Montar a base: séries do SGS e da Focus, hiato do produto e juro real.
Estimar cada equação com o método que ela pede, inclusive variáveis instrumentais.
Fechar e resolver um sistema de equações com expectativas.
Construir cenários e o leque de incerteza por simulação.
Validar projeções fora da amostra.
Expor um modelo como servidor MCP.

Quais ferramentas eu usarei

Nenhuma é obrigatória no núcleo do curso: ele se cumpre sem programar.

Python, com pandas, numpy e statsmodels.
Jupyter ou Google Colab, na versão gratuita.
Séries do SGS/Banco Central e da pesquisa Focus.
Git, para versionar o projeto.
TypeScript e Cloudflare Workers no servidor MCP, a partir de um código-base pronto.

Macroeconomia de graduação: saber o que fazem a curva IS e a regra de Taylor. Python operacional: manipular dados com pandas e rodar um script. O MCP é ensinado no curso.

Como estudar o curso

Pensado para economistas e analistas que querem operar um modelo de projeção, não só ler sobre ele.
Ao vivo: 8 sábados quinzenais, das 14h às 18h, de 27/03 a 03/07/2027. Todos gravados.
Monitoria às quintas, das 20h às 22h, entre os encontros.
Cada encontro acrescenta uma peça ao mesmo projeto, que termina como um repositório completo.
É replicação metodológica: segue o arcabouço do BCB, mas não reproduz as projeções oficiais.

Programa do Curso

27/03/2027 (sábado)

Módulo 1 – O modelo e os dados

Monte o projeto e construa a base: as séries brutas do Banco Central transformadas nas variáveis que o modelo consome.

Aula 01 - O que um modelo de pequeno porte responde
Aula 02 - As três versões do MPP e por que a especificação importa
Aula 03 - Estrutura do projeto, ambiente e versionamento
Aula 04 - Coleta das séries do SGS e da Focus
Aula 05 - Hiato do produto e juro real

03/04/2027 (sábado)

Módulo 2 – As equações do modelo

Estime as equações com dado brasileiro, justifique o método de cada uma e diga o que cada coeficiente afirma sobre a economia.

Aula 06 - Curva IS e o efeito dos juros
Aula 07 - Sazonalidade dos preços livres
Aula 08 - Curva de Phillips: por que variáveis instrumentais
Aula 09 - Expectativas: meta, inércia e Focus
Aula 10 - Quebras estruturais
Aula 11 - Diagnóstico das regressões

10/04/2027 (sábado)

Módulo 3 – Fechar e resolver o sistema

Junte as equações estimadas às identidades que fecham o sistema e resolva o modelo, produzindo trajetória para todas as variáveis.

17/04/2026 (sábado)

Módulo 4 – Projeção, cenários e incerteza

Produza os dois artefatos que o Banco Central publica — a projeção condicional e o leque de incerteza — e explique o que cada premissa faz com o resultado.

24/04/2027 (sábado)

Módulo 5 – Validação: o modelo está certo?

Meça a qualidade do seu modelo e interprete o resultado com honestidade — inclusive onde ele diverge do Banco Central, e por quê.

01/05/2026 (sábado)

Módulo 6 – O modelo como ferramenta: MCP e agentes

Exponha o modelo como servidor e faça perguntas a ele em português, por meio de um assistente de IA — sabendo a diferença entre skill, MCP e agente.

Aula 24 - Skill, MCP e agente
Aula 25 - As ferramentas que o modelo vai expor
Aula 26 - Construir e publicar o servidor MCP
Aula 27 - Conversar com o modelo
Aula 28 - Alucinação e versionamento de modelo

Materiais utilizados

A gravação de todos os encontros, na plataforma.

O repositório do projeto em Python, construído aula a aula.

Slides e materiais de cada módulo.

O paper da replicação, com o modelo documentado equação por equação.

O código-base do servidor MCP, em TypeScript.

Suporte Individualizado

Você não precisa ficar travado sozinho.

Monitoria ao vivo às quintas, das 20h às 22h, entre os encontros.
Dúvidas respondidas pelo professor, na plataforma.
IA da Análise Macro disponível para apoiar seus estudos.
Coordenação de Vítor Wilher, mestre em economia e fundador da Análise Macro.

Certificação

Ao concluir, você recebe o certificado da Análise Macro do curso “Modelo de Pequeno Porte do BCB em Python e MCP“, com 48 horas de carga horária.

equipe docente

Coordenador e Professor

Vítor Wilher

(Mestre em Economia e Cientista-Chefe da Análise Macro)

Vítor Wilher é bacharel e mestre em economia, especialista em dados. É o fundador da Análise Macro, a principal plataforma de análise de dados econômicos e financeiros do país. Ao longo dos últimos 10 anos, ensinou programação e análise de dados para economistas e analistas dos principais bancos, corretoras, gestoras e demais instituições do mercado financeiro. Leitor voraz, compartilha livros e dicas de leitura para seus alunos através das redes sociais e da sua newsletter diária.

Professor

Fernando da Silva

(Bacharel em Economia e Cientista de Dados)

Especializado em economia e finanças. Trabalha com modelagem e previsão de séries temporais, análise e visualização de dados e automatização de relatórios e dashboards.