Juro real vs. juro neutro: qual o efeito da política monetária no Brasil?
Essa semana, o Banco Central decide o patamar da taxa básica de juros no país. O consenso de mercado indica mais uma alta de 75 pontos-base, o que levaria a Selic para a casa dos 3,5% ao ano. Com efeito, haverá uma pressão adicional na taxa de juros real da economia. A pergunta que fica é se […]
Semana de calmaria nos indicadores do FOCUS
No boletim FOCUS dessa semana, vemos uma estabilidade quase plena nas previsões, refletindo a falta de choques dos últimos dias. A única variação digna de nota é a do IGP, que aumentou de 13.15% para 14.32%, porém esse movimento parece ser apenas parte da escalada do índice que já vem ocorrendo há meses. As expectativas […]
Salvando histórico da curva de juros PRÉ
Em vários momentos do nosso Curso de Renda Fixa usando o R, usamos a curva de juros PRÉ da B3 no apreçamento de alguns intrumentos de renda fixa. Essa curva é importantíssima para o mercado financeiro brasileiro. Diversos instrumentos financeiros como títulos de dívida e derivativos são apreçados com as taxas de juros dessa curva. […]
Dicas de R: usando Python dentro do R
No Dicas de R de hoje, vamos mostrar como você pode rodar código em Python dentro do próprio R, facilitando a integração para pessoas que estão começando no R e já têm conhecimento de Python, ou que querem embutir em seu código o ferramental de Python, que muitas vezes pode agilizá-lo e resolver problemas. Essa […]
NTN-F 2031 vs. Treasury US 10 anos: spread entre taxas de juros aumenta
Tem chamado atenção do mercado o aumento da diferença entre as taxas de juros da NTN-F de 10 anos, com vencimento em 2031 e o Treasury de 10 anos dos Estados Unidos. O aumento do spread entre as taxas têm sido associado ao risco fiscal, expresso na discussão do Orçamento no Congresso. Nesse Comentário de Conjuntura, mostramos como […]
