mercado financeiro

Como transformar preço de ações em retornos

By 16 de novembro de 2021 novembro 26th, 2021 No Comments

Quando se fala em estudos financeiros, bem como formas de analisar investimentos, o retorno é a principal medida utiliza para se realizar cálculos e comparações de ativos ao longo do tempo. Existe inúmeros motivos para isso, tanto estatísticos, quanto pela própria teoria e prática de finanças. Hoje, iremos ensinar como transformar os preços de ações em retornos através do R.

Para quem não sabe, o retorno simples de um ativo é dado pela diferença de seu valor no tempo t e t-1 dividido pelo valor no tempo t-1, sendo R_t = (P_t - P_{t-k})/P_{t-k}.

Outro método de cálculo se dá através do Retorno Contínuo: r_t = \text{ln} (P_t/P_{t-k}).

library(tidyverse)
library(PerformanceAnalytics)
library(quantmod)

Para realizar esse cálculo através do R, vamos primeiro coletar o dados de forma reprodutível, utilizando o pacote {quantmod}. Iremos coletar os preços de fechamento de três empresas aleatórias e tratá-las de forma que estejam em um data frame da classe xts.

tickers = c('PETR4.SA', 'ABEV3.SA', 'MGLU3.SA')



prices = getSymbols(tickers, src='yahoo',
                    from='2021-01-01',
                    warning=FALSE) %>%
  map(~Ad(get(.))) %>%
  reduce(merge) %>%
  `colnames<-` (tickers)

Após coletar e tratar os dados, podemos calcular os retornos através da função do pacote {PerformanceAnalytics}, chamada Return.calculate(). É necessário somente o data frame da classe xts do preço dos ativos e especificar o método de calculo dos retornos. No caso, utilizaremos "discrete" para o retorno simples e "log" para o retorno contínuo.

# Calcula os retornos discretos
returns_discrete <- Return.calculate(prices,
                            method = "discrete") %>% 
  na.omit()



# Calcula os retornos contínuos
returns_log <- Return.calculate(prices,
                            method = "log") %>% 
  na.omit()

Podemos plotar os retornos dos nossos ativos.

plot(returns_discrete,
     legend.loc = "topleft",
     main = "Retorno Simples de ativos selecionados")

Podemos também visualizar o retorno cumulativo ao longo do tempo.

chart.CumReturns(returns_log, 
                 legend.loc = "topleft",
                 main = "Retorno Acumulado de ativos selecionados")

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(*) Para entender mais sobre Mercado Financeiro e aprender como realizar a coleta, tratamento e visualização de dados financeiros, confira nosso curso de R para o Mercado Financeiro.
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