volatilidade

Volatility Cones

Um dos maiores desafios é determinar se opções são baratas ou caras. Usualmente, realiza-se a transação tomando uma posição na volatilidade do ativo subjacente. Se o mercado espera uma alta na volatilidade, os preços das opções tendem a ser maiores. Se o mercado espera baixa volatilidade, a opção os preços tendem a serem baixos. Mostramos, conforme Burghard e Lane (1990) como se pode usar informações sobre a estrutura de maturidade das volatilidades históricas do ativo subjacente, representadas como cones de volatilidade, para determinar se as opções são baratas ou caras. Usamos a linguagem R como ferramenta para coleta e análise de dados.

Volatilidade de Ativos e Modelos de Volatilidade

Uma importante medida em finanças é o risco associado a um ativo e a volatilidade de ativos é talvez a medida de risco mais utilizada. Há, entretanto, diversas medidas de volatilidade. Portanto, no post de hoje, iremos verificar as características da volatilidade, os principais modelos e a possibilidade de estimação usando o R e o Python.