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Blog Análise Macro – Desde 2011, encontrando a verdade nos dados

O andar do bêbado e seu cachorro: entendendo cointegração no Python

A análise de cointegração possui aplicações no mercado financeiro e em modelagem e previsão macroeconômica, sendo um conceito ao mesmo tempo fascinante e intimidador de se compreender. Por isso, neste texto explicaremos o que é cointegração com um exemplo intuitivo e mostraremos uma aplicação com pares de ações brasileiras usando o Python!

Primeiros Passos com o vectorbt

VectorBT é uma biblioteca Python de código aberto para análise quantitativa e backtesting. O intuito da biblioteca é auxiliar na construção de trading algortimico e na realização de backtesting de estratégias de investimento. Neste artigo realizaremos uma breve introdução da biblioteca.

Qual é a sensibilidade da taxa de desemprego em relação ao crescimento econômico?

A Lei de Okun é uma relação empírica que busca quantificar a relação entre a taxa de desemprego e a taxa de crescimento econômico. Ela foi proposta pelo economista Arthur Okun na década de 1960 e está presente em diversos livros textos de graduação. Buscamos através deste artigo investigar essa relação, descrevendo-a utilizando dados do Brasil. Usamos o Python para realizar todo o processo de análise de dados.

Qual é a importância de choques na inflação na origem dos erros de previsão da Selic? Analisando a decomposição da variância no VAR

Como mensurar a importância de choques na inflação sobre o erro de previsão da taxa de juros? Neste exercício quantificamos esta pergunta sob a ótica de um modelo VAR, usando dados recentes da macroeconomia brasileira. Especificamente, estimamos a decomposição da variância dos erros de previsão do modelo, analisando choques na inflação da gasolina e sua importância sobre a variância dos erros de previsão da taxa Selic.

Mineração de textos do COPOM: relação entre os comunicados e variáveis macro

Neste exercício de text mining, avaliamos o poder preditivo de um indicador de sentimentos construído quantitativamente com base nos textos das atas do COPOM. Usando a linguagem R, performamos o teste de causalidade de Granger e analisamos a correlação do indicador com as variáveis macroeconômicas do boletim Focus.

Entendendo o basicão de SQL para usuários de Python

Neste artigo, traduzimos 5 tarefas rotineiras de quem trabalha com dados, de Python para SQL. O objetivo é mostrar que a sintaxe do código é parecida entre as linguagens e que é possível utilizar apenas uma interface que integra ambas as ferramentas. Mostramos exemplos com dados econômicos do Brasil.

Analisando a Volatilidade de Longo Prazo do Ibovespa usando GARCH(1,1)

Com base no modelo GARCH(1,1), iremos realizar a modelagem da variância condicional dos log retornos diários do Ibovespa, abrangendo o período de janeiro de 2018 até dezembro de 2023. O objetivo principal é compreender a implementação desse modelo utilizando a linguagem de programação Python, além de conduzir uma análise do mercado acionário brasileiro ao longo do período amostral. Ao concluirmos este exercício, teremos a capacidade de obter uma medida representativa da variância de longo prazo da série temporal. Essa medida poderá ser comparada com a variância histórica, permitindo-nos inferir se a volatilidade presente está atualmente inferior ou superior àquela projetada para o futuro. Essa análise contribuirá para uma melhor compreensão da dinâmica da volatilidade no mercado acionário brasileiro.

Estimando a Sensibilidade da Política Monetária sobre a atividade econômica no Brasil

A política monetária tem um papel importante na economia moderna, dispondo de diferentes instrumentos para alcançar a estabilidade estabilidade econômica, mantendo o controle sobre a inflação. A principal autoridade monetária do país utiliza desses artifícios, proporcionando mudanças através dos “canais de transmissão”, que são meios pelos quais a taxa básica de juros — a Selic — afeta outras variáveis macroeconômicas relevantes. Mas como saber o efeito dessa transmissão para a atividade econômica?

Em quanto um choque cambial afeta a inflação? Analisando funções impulso-resposta no VAR

Este exercício quantifica o repasse cambial sobre a inflação para a economia brasileira sob a ótica de um modelo VAR. Usando dados recentes, estimamos as funções de impulso resposta para analisar choques na variação do câmbio e a resposta ao longo do tempo sobre a inflação de preços livres.

Mineração de textos do COPOM: o que os comunicados dizem?

Previamente, construímos um indicador que quantifica o sentimento proveniente das decisões de política monetária, implícito nas atas do COPOM. Hoje, avaliaremos se o indicador provê informações úteis para tomadores de decisão, seus pontos fortes e fracos, assim como sua interpretação prática.